Jeżeli jesteś na bieżąco ze światową sceną blockchain, prawdopodobnie słyszałeś już o zdecentralizowanych finansach (w skrócie DeFi, od ang. decentralised finance). Jest to zbiorcze określenie dla całego ekosystemu trendów, teorii oraz rozwiązań, które aktualnie pojawiają się na rynkach krypto, fintech i innych.
Zastanawiasz się, czym właściwie są zdecentralizowane finanse i dlaczego tak wiele firm się nimi interesuje?
Przeczytaj nasz artykuł, żeby dowiedzieć się wszystkiego, co powinieneś wiedzieć o DeFi, ich zaletach oraz sposobach wykorzystania w życiu codziennym.
Zdecentralizowane finanse (inaczej DeFi) to ekosystem rozwiązań finansowych opracowanych z użyciem technologii blockchain. Rozwiązania są całkowicie lub częściowo zdecentralizowane. Dzięki temu firmy korzystające z nich mogą świadczyć swoje usługi w oparciu o przejrzystą i bezpieczną sieć blockchain, zamiast polegać na bardziej kosztownych, tradycyjnych pośrednikach.
Ponieważ usługi funduszy inwestycyjnych, banków lub dostawców usług płatniczych przestają być potrzebne, użytkownicy otrzymują usługi takie jak pożyczki lub transakcje szybciej i taniej.
Rozwój i popularyzacja DeFi bardzo szybko idą naprzód. Organizacje na całym świecie zainwestowały już ponad 2 miliardy dolarów w firmy oferujące produkty z tej dziedziny.
Do najpopularniejszych zastosowań DeFi należą:
Jak widać mamy całkiem spory wybór. Dlatego najlepiej myśleć o DeFi jako o luźno zdefiniowanym zestawie różnych projektów i pomysłów, które mają jeden wspólny cel – przekształcenie rynku usług finansowych z użyciem technologii blockchain.
DeFi to szansa na transformację sektora usług finansowych poprzez wyeliminowanie konieczności korzystania z czasochłonnych i kosztownych pośredników. Jest to możliwe dzięki zastosowaniu technologii blockchain.
Wzrost popularności DeFi może doprowadzić do obniżki cen i czasu dostawy usług finansów, zarówno dla klientów prywatnych, jak i biznesowych. Blockchain oferuje również lepszą ochronę przed zagrożeniami cyberbezpieczeństwa, które stają się coraz bardziej powszechne w tym sektorze.
Do tej pory społeczności związane z kryptowalutami były głównymi odbiorcami technologii blockchain. Zdecentralizowane finanse zmieniają tę sytuację, przyciągając uwagę polityków oraz tradycyjnych instytucji finansowych. Niemniej jednak, musimy pamiętać, że rozwój DeFi jest uzależniony od wyzwań technicznych, operacyjnych i regulacyjnych, które mogą go utrudnić.
Aby DeFi mogły się dalej rozwijać, należy polepszyć integrację pomiędzy tradycyjnymi firmami świadczącymi usługi finansowe, a głównymi graczami politycznymi, organami nadzoru i innowacyjnymi start-upami technologicznym. Wszystkie wymienione organizacje oraz indywidualne jednostki powinny współpracować w celu określenia zasad nowego ekosystemu i wspierania jego szybkiego rozwoju.
Tradycyjne firmy finansowe polegają na licznych instytucjach, które działają jako pośrednicy. Korzystając z zdecentralizowanych finansów nie potrzebujesz już ani arbitrów, ani pośredników.
Dlaczego? Kod aplikacji określa sposób rozwiązywania ewentualnych problemów i konfliktów, a od użytkowników zależy w jakim zakresie mają kontrolę nad swoimi zasobami.
Rezultatem jest to obniżenie cen usług finansowych i powstanie bardziej bezpiecznego i bezkonfliktowego ekosystemu finansowego.
W DeFi usługi i produkty są wdrażane w sieci blockchain. Wszystkie dane wprowadzone do łańcucha bloków są umiejscowione w tysiącach węzłów. Taka metoda znacznie zmniejsza ryzyko potencjalnej całkowitej awarii systemu, niechcianej kontroli lub cenzury.
Wykorzystanie sieci blockchain zapewnia DeFi bardzo wysoki poziom bezpieczeństwa. System nie jest oparty na scentralizowanych serwerach, które mogłyby paść ofiarą pojedynczego ataku. Z drugiej strony jednak, gdy jeden z użytkowników napotka problem, nie ma osoby, która mogłaby zamrozić lub cofnąć transakcję, tak jak to się dzieje w tradycyjnych bankach.
Zdecentralizowany ekosystem finansowy składa się z aplikacji opartych na blockchain, które są interoperacyjne. Potencjalnie może to przyspieszyć tempo jego rozwoju i zapewnić klientom szerszą gamę wyboru produktów, które będą się bezproblemowo uzupełniać.
Kolejną zaletą DeFi jest to, że zapewniają dostęp do różnych usług większej liczbie konsumentów. Przykładowo, tradycyjne firmy świadczące usługi finansowe w dużej mierze polegają na pośrednikach, którzy również muszą uzyskiwać przychód ze swoich zysków, więc może zdarzyć się, że firmy o niskich dochodach nie będą mogły sobie pozwolić na takie usuługi. Ponieważ zdecentralizowane finanse umożliwiają znaczną redukcję kosztów, potencjalnie dają dostęp do produktów finansowych większej liczbie organizacji i osób.
Wyzwania techniczne
Aplikacje DeFi bazują na inteligentnych kontraktach i bazowych protokołach blockchain. Błąd kodu może potencjalnie doprowadzić do ogromnych strat. Ponieważ stworzenie bezbłędnego kodu jest niemożliwe, programiści stosują wiele różnych mechanizmów, które mogą pomóc podnieść jego jakość. Mimo tego problemy techniczne są dużym zagrożeniem dla usług DeFi.
Kolejnym wyzwaniem związanym z techniczną implementacją DeFi jest doświadczenie użytkownika. Zdarza się, że aplikacje i protokoły są często skomplikowane, nieintuicyjne i zasadniczo przeznaczone dla osób ze świata kryptowalut. Nawet najlepsze produkty mogą nie być przyjazne dla użytkowników, którzy nie są jeszcze zaznajomieni z blockchainem.
W większości systemów prawnych projekty DeFi działają bez licencji. Osoby decyzyjne nadal pracują nad zasadami obsługi przychodów z DeFi, kwestiami podatkowymi oraz innymi kluczowymi aspektami. Wraz z rozwojem DeFi potrzebne będą nowe regulacje prawne, które rozwiążą niejasności.
Ponieważ aplikacje DeFi są zobowiązaniami finansowymi, obejmują one bankowość pieniężną, do której zalicza się ubezpieczenia oraz kredyty hipoteczne.
W jaki sposób w DeFi wyglądałyby procesy związane z kredytem hipotecznym? Korzystając z cyfrowego kontraktu nie trzeba angażować w proces pośredników – w przeciwieństwie do tradycyjnego kredytu hipotecznego, który generuje duże koszty i bywa czasochłonny.
A jak jest w przypadku ubezpieczenia? Ubezpieczenia oparte na blockchain również wyeliminowałyby potrzebę angażowania pośredników. W rezultacie ryzyko transakcji byłoby rozłożone na wiele różnych stron, co równocześnie zmniejszyłoby składki i pozwoliło zachować taką samą jakość usługi.
PieDAO powstało, aby do świata kryptowalut wprowadzić pasywne podejście indeksowe. W świecie tradycyjnych usług finansowych indeksowe fundusze inwestycyjne postrzegane są jako bardzo atrakcyjne, ponieważ ryzyko jest rozłożone zgodnie z dywersyfikacją portfeli użytkowników.
To właśnie stanowi misję PieDAO. Firma zapewnia użytkownikom możliwość tworzenia portfela z wykorzystaniem kryptowalut. Indeks kilku monet kryptograficznych nazwano PIE. Projekt dodatkowo zmniejsza ryzyko, łącząc kilka jednostek PIE w celu stworzenia produktu takiego jak fundusz indeksowy. Jednostki PIE mogą reprezentować różne rodzaje aktywów – od kryptowalut po gotówkę i tradycyjne aktywa.
Jednym z najczęstszych zastosowań DeFi są otwarte protokoły pożyczkowe. Mają wiele zalet w porównaniu do tradycyjnych systemów, między innymi:
Usługi pożyczkowe zbudowane na publicznym blockchainie minimalizują poziom zaufania niezbędny do zamknięcia transakcji, dzięki czemu usługi są szybsze, tańsze, bardziej dostępne i mniej ryzykowne.
YouHolder koncentruje się na pożyczkach opartych na kryptowalutach. Posiada bardzo interesującą funkcją o nazwie Multi HODL. Owa funkcja wykorzystuje strategię Brzana, według której 20% środków jest inwestowanych w aktywa o wysokim ryzyku, a 80% w aktywa o niskim ryzyku. Użytkownicy mogą dowolnie zmieniać saldo na dowolne ryzyko (np. 90/10 lub 60/40). Aplikacja pozwala użytkownikom wpłacać stablecoiny na konta oszczędnościowe, które generują gwarantowany roczny zysk w wysokości 12%.
Użytkownicy mogą również uzyskać pożyczkę w kryptowalutach zabezpieczoną 15 najlepszymi monetami, ze współczynnikiem kredytu do wartości (ang. loan to value ratio, LTV) wynoszącym aż do 90%. Tak wiele funkcji w jednym projekcie to najlepszy przykład, dlaczego warto śledzić rozwój DeFi.
Ta część ekosystemu ma prawdopodobnie największy potencjał dla innowacji, czego najciekawszym przykładem są zdecentralizowane giełdy.
Ten typ giełdy umożliwia użytkownikom handel zasobami cyfrowymi bez konieczności zwracania się do zaufanego pośrednika w celu przechowywania środków. Dzięki cyfrowym umowom transakcje mogą być dokonywane bezpośrednio między portfelami użytkowników. Wymagają również mniej prac konserwacyjnych, co skutkuje znacznie niższymi opłatami transakcyjnymi.
Augur to zdecentralizowana giełda peer-to-peer, która nagradza użytkowników za prawidłowe przewidywanie przyszłości. Jest to otwarty i globalny protokół prognozowania rynku, który pozwala każdemu użytkownikowi stworzyć rynek ze wszystkimi możliwymi zasobami. Żaden pojedynczy podmiot nie kontroluje protokołu — jest on własnością społeczności i przez nią jest zarządzany.
Platforma umożliwia uczestnikom kupowanie i sprzedawanie akcji w wyniku wcześniej określonego wydarzenia. Cena udziału w wydarzeniu zależy od prawdopodobieństwa jego wystąpienia. Przykładowo, jeśli postawisz, że Bitcoin osiągnie 10 000 $ w ciągu jednego miesiąca, udział dowolnej strony tego zakładu będzie kosztował pół dolara, ponieważ całkowity koszt akcji wynosi jeden dolar. Jeśli zgadniesz poprawnie, otrzymasz w nagrodę jednego dolara.
Mamy nadzieję, że ten artykuł pomógł Ci zrozumieć, w jaki sposób zdecentralizowane finanse mogą zmienić oblicze sektora usług finansowych. Wszystkie wymienione przykłady zastosowania DeFi nie byłyby możliwe gdyby nie stały rozwój blockchain.
Jeżeli znasz inne, godne uwagi przykłady zastosowania DeFi, koniecznie podziel się nimi w komentarzach. Powstaje tak wiele nowych projektów w tym obszarze, że trudno być ze wszystkimi na bieżąco.
Jeśli potrzebujesz partnera do rozwoju swojego produktu DeFi, zachęcamy do kontaktu z nami. Tworzymy rozwiązania blockchain już od 2015 roku, mamy w portfolio kilkanaście projektów opartych o tę technologię. Aby porozmawiać o swoim projekcie, napisz do nas na hi@4soft.co
